選擇權損益計算機

推算買權或賣權在不同股價和日期下的價值，模擬財報後的隱含波動率下殺（IV crush），並反推你的目標出場點——全在瀏覽器裡完成。

把券商截圖拖到這裡、點一下選擇檔案，或直接貼上

可讀取履約價、買權／賣權、到期日、市價和 IV（目前只支援英文介面的截圖）。OCR 在你的裝置上執行——截圖絕不會被上傳。

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必填——從你券商的選擇權頁面抄過來

買價與賣價的中間值

請在上方填入股價、履約價、到期日和市價。
IV 會從市價自動反推——推算結果會顯示在這裡。

這個選擇權計算機怎麼運作

它用 Black-Scholes 模型為選擇權定價——和你的券商顯示的希臘字母與理論價值背後是同一套數學。隱含波動率會從你輸入的選擇權市價自動反推，所以不論是低波動的績優股，還是財報前高 IV 的標的，都適用。

選擇權交易中的 IV crush 是什麼？ IV crush 指的是在財報這類已知事件過後，選擇權的隱含波動率急遽下降。事件前被計入的額外權利金，在結果揭曉後就會消失，所以即使股價往買方有利的方向走，選擇權仍可能賠錢。

要怎麼估計財報後的 IV？ 看下下個到期日的 IV——它包含的事件溢價較少，拿來當作近月 IV 在公布後會落在哪裡的參考，相當合理。

股價要到多少，我的選擇權才會達到目標價？ 使用目標價反推功能：選好目標選擇權價格、日期和 IV，它就會算出所需的確切股價，以及相對目前股價的漲跌幅。

準確度如何？ 數值是 Black-Scholes 理論中間價；實際成交價會因買賣價差而不同。模型沒有納入股利和美式選擇權的提前履約，這主要會影響有配息股票的深度價內選擇權。這是教學工具，不是投資建議。